Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платина и другие) с древних времён были достаточно распространены и популярны.
Золото — символ богатства и благополучия. Так считается сегодня, так было вчера и 1000 лет назад. Золото часто называется защитным активом. Потому что именно во времена кризиса, обесценивания валют или высокой инфляции золото активно растёт в цене.
Пример.
Представьте, что вы живёте в середине прошлого века — ничего непонятно, но экономика активно развивается. У вас есть сбережения, которые хочется сохранить. Самый простой способ — купить на них золото. С ним всё понятно: это стабильный и надёжный способ сохранить свои деньги. Так вы и поступаете — покупаете золотые слитки и «замораживаете» свои средства.
Примерно так работают и инвестиции в драгоценные металлы сейчас.
Почему инвесторы выбирают золото
Давайте оценим золото с точки зрения инвестора. Выгодно ли вкладывать деньги в золото или хранить в нём свои сбережения? Какие есть виды инвестиций в драгметаллы?
Золото, хоть и выглядит, как металл, но по своим свойствам оно, скорее, древнейшая валюта или финансовый актив.
График изменения стоимости золота за 5 лет:
На графике выше мы видим, что за последние пять лет золото довольно долго торговалось в узком коридоре. И не приносило своим инвесторам существенного дохода. Однако, когда процентные ставки стали нулевыми или даже отрицательными по многим активам, золото начало расти. И ещё более бурный рост был в 2020 году — вокруг бушевал кризис, пандемия, и инвесторы искали спасения в «вечных ценностях».
Нужно знать ещё один момент: добыча золота и других драгоценных металлов ограничена производственными мощностями добытчиков. Так, скорость печатания денег может быть любой (вспомним про триллионы долларов, напечатанных для стимулирования скорейшего выхода из кризиса и поддержки экономики и населения), а производство золота, серебра и других металлов ограничено.
Как инвестировать в золото и другие драгоценные металлы
Вариантов масса:
- покупка физических слитков;
- инвестиционные монеты;
- обезличенные металлические счета (ОМС);
- инвестиции в акции золотодобывающих компаний;
- «золотые» фонды, БПИФ и ETF;
- покупка драгметалла на бирже.
Далее рассмотрим каждый вариант подробнее.
Покупка слитков золота
В интернете можно легко найти предложения о продаже и обратном выкупе слитков золота. Этим занимаются крупные банки и специализированные компании. Однако стоит обратить внимание на два момента:
- Разница между ценой покупки и продажи (то есть спред) может отличаться на 5–10% от стоимости металла на бирже.
- Золото надо где-то хранить. Например, стоимость аренды банковской ячейки может достигать несколько десятков тысяч рублей в год.
Инвестиционные монеты
У инвестиционных монет есть ещё и нумизматическая ценность. Они могут принадлежать к редким сериям, однако только эксперты смогут определить их дополнительную ценность.
Монеты продают фирмы и банки, продавцы легко находятся в интернете. Процедура покупки очень проста, потребуется только паспорт.
Как и у слитков, разница между ценой покупки и продажи монеты велика. Иногда спред доходит до 8–10% к биржевой цене металла.
Пример.
Алиса обожает золото и выбирает между покупкой золотых серёжек или приобретением золотой инвестиционной монеты.
Сравним выгоду:
Конечно, серёжки будут радовать девушку, но со временем они потеряют в цене. При этом наценка к стоимости металла при покупке ювелирного изделия составляет 100% и более.
А монета — это надёжный способ сохранить и увеличить сбережения. Кроме того, она может иметь нумизматическую ценность.
Обезличенные металлические счета (ОМС)
Это специальные виды банковских счетов, обеспеченных драгоценными металлами. Клиент открывает в банке ОМС и размещает там купленный в том же банке металл. Сделки проводят в отделении банка или через личный кабинет. Процедура похожа на покупку валюты.
Проценты на такие счета обычно не начисляются, и в систему страхования вкладов ОМС не включены.
На обезличенные счета можно покупать минимальные объёмы в несколько грамм. Тут тоже иногда спред доходит до 8–10% к биржевой цене металла.
Акции золотодобывающих компаний
На Московской бирже торгуются акции нескольких компаний, занимающихся добычей драгметалла: «Лензолото», «Полюс» и «Полиметалл». Впрочем, вложиться в ценные бумаги и драгметалл — это не одно и то же.
Дело в том, что цена акций зависит от разных факторов: уровень конкуренции, налогов, организации бизнес-процессов, объёма спроса/предложения и многих других. Зависимость есть и безусловно сильная, но далека от линейной.
Из преимуществ инвестиций в акции — возможность получать дивиденды. Поскольку дивиденды выплачиваются из прибыли компании, то даже во время снижения цен на золото инвестор может рассчитывать на дополнительный доход.
«Золотые» фонды, БПИФ и ETF
Инвестиционные фонды вкладываются в золото. Инвесторы приобретают паи, а на полученные деньги управляющая компания покупает золото или производные инструменты на него. Чтобы купить паи фонда, нужно стать клиентом управляющей компании и перевести деньги для оплаты паёв или заключить сделку на бирже, купив БПИФ или золотой ETF.
Минимальная сумма инвестиций начинается от 1000 рублей. В зависимости от размеров и срока инвестирования, расходы на сделки с паями составят 0–3% от суммы вложений. Еще около 0,4–2% в год заберёт себе управляющая компания ПИФа в качестве комиссии за управление.
Торги драгметаллами на Московской бирже
На Московской бирже есть режим торгов драгоценными металлами: можно купить золото и серебро от одного грамма за рубли, вывести на обезличенный металлический счёт и даже забрать слиток домой.
Для получения слитка подайте поручение брокеру на вывод металла с брокерского счёта, отметив, что собираетесь его забрать в виде слитка. Брокер должен организовать выдачу металла в одном из банков, который проводит такие операции. Комиссия за вывод составит не менее 0,05% от стоимости металла.
Данный способ сейчас набирает всё большую популярность. Так как в этом случае инвестор приобретает золото или серебро по биржевой цене.
